Comportamientos muy desiguales en ARPU's Industria TV Paga en Latinoamérica

BB revela que a partir de esta nueva entrega del BMI [Bundle Media Index – Índice de Precios Algorítmico de la Industria de TV Paga-, se pueden encontrar comportamientos desiguales en la dinámica de los precios de la TV Paga en los países de Latinoamérica.

El BMI analiza la evolución de precios de los servicios que Empaquetan [Bundle] los Proveedores de TV Paga: Abono básico a TV Paga, Pack Digital, Pack HD, VOD/PPV, Internet & OTTs. Es la forma correcta de analizar el impacto en los suscriptores y en programadores.

Los análisis que se pueden realizar con los montos que pagan los hogares suscriptores son de amplio uso estratégico y táctico tanto para los Canales y como para Proveedores de TV Paga:

• Comparar el comportamiento de importes de operadores pequeños contra aquellos de operadores grandes: en varios países existen brechas significativas en el comportamiento de los precios debido a estrategias comerciales agresivas y regulaciones de mercado.
• Comparar aumentos en los precios de los abonos básicos de televisión paga contra la evolución del índice BMI: este punto fue la principal motivación a la hora de construir el índice. Es fundamental su uso, ya que permite descubrir dónde han incrementado sus precios los operadores. Éstos ajustan los precios en su conjunto [BMI] por arriba de los precios de los abonos básicos de la TV, ya que estos últimos son más detectados por Reguladores o hasta por el propio hogar abonado.
• Seguir la dinámica de precios de la industria versus inflación de cada país: para poder ver trimestre a trimestre si el mercado de las telecomunicaciones aumenta precios por encima o por debajo de la inflación, y poder actuar en consecuencia.
• Detectar relaciones entre variaciones de precios y crecimiento de abonados: en varios casos una reducción en los precios de la industria logrará captar nuevos abonados o retener aquellos que estaban por irse. Lo mismo puede suceder pero al revés, cuando haya un aumento de precios podría traducirse en una salida de abonados.

Lo observado en el 2Q-2017

En relación a lo que se observó en el BMI 2Q-2017 hay algunos puntos que valen la pena resaltar:

En el caso de Argentina, se está empezando a ver una disminución en el ritmo de aumento de los precios. Luego de acumular un 31,39% de aumento en los precios de la industria durante el 2016, en el primer semestre del 2017 el aumento acumula un 9,08%, lo que anualizado daría casi un 20% (10 puntos menos). De terminar el año con un 20% de aumento en el BMI, coincidiría con la inflación estimada para este año, por lo que en este caso no habría un ganador entre precios de la industria versus precios en el resto de los bienes.

Por otro lado, y en contraposición con lo que se observó en Argentina, está el caso Mexicano. El BMI (promediando entre operadores Top y Low) acumulado en el 2017 es de -1,83%, mientras que la inflación acumulada para el mismo período es de 3,17%. Por lo que en este mercado los precios de la industria están perdiendo frente a los precios del resto de los bienes.

Otro análisis distinto es el que se puede hacer en Colombia (y replicarse en varios países). Allí se observó que los precios en los abonos básicos de la TV aumentaron por debajo de los precios de la industria en su conjunto (BMI). Ésto puede significar que los operadores ajustaron sus precios a la alza pero no por medio del abono básico, ya que el abono básico está mucho más expuesto y es más sensible para la mayoría de los consumidores, sino que lo hicieron por medio de otras variables tales como incrementar los precios del Pack Digital, HD, VOD/PPV y especialmente el Pack junto a Internet como Doble Play.

En Perú las variaciones en los precios de los grandes operadores y los pequeños (Top y Low) fueron muy distintas. Mientras que el aumento del BMI de los Top fue de 4,35%, la variación del BMI de los Low fue de -1,89%.

Agregando lo sucedido en todos los países de la región (exceptuando Venezuela, ya que distorsiona totalmente el índice, debido a su descontrolado aumento en los precios) se puede observar lo que ocurrió con los precios de Latinoamérica en su conjunto: la variación del BMI para el 2Q-2017 fue de 0,01%, es decir que los precios de la industria prácticamente no variaron. Por su parte, la inflación fue de 0,66%. Por lo que en términos relativos la industria perdió frente al resto de los precios de los bienes, aunque la diferencia es muy chica.